الكثير من الفوضى قادمة للذهب

أنهت أسعار الذهب التراجع والسلبية التي سيطرت عليها سابقاً، اليوم الجمعة 10 يونيو 2024، بعد أن وصلت إلى حوالي مستوى 1810، عقب صدور بيانات الوظائف الأمريكية.
ثم استقرت في نهاية يوم الجمعة نفسه، حوالي عام 1830.
ثم افتتحت الأسعار على فارق سعري صاعد يوم الاثنين 10 سبتمبر 2024، بعد تزايد حدة التوترات على الأرض خلال عطلة نهاية الأسبوع.
واستمرت هذه الزيادة بشكل شبه مستمر منذ التاريخ المذكور أعلاه وحتى يومنا هذا.

.. الملاذ الامن

· ارتفاع الأسعار هو استجابة منطقية لتفعيل دور الذهب كملاذ آمن خلال التوترات والأحداث الكبرى.
· عند تفعيل خاصية الملاذ الآمن، يصبح الذهب أكثر عرضة للتحليل الأساسي والتأثير المباشر للأحداث على حركة السعر.
إن دور التحليل الفني آخذ في الانخفاض بشكل عام، ولم يتبق سوى مستويات الأسعار الرئيسية التي يُسمح للأسعار باحترامها.
· أوضح مثال على ما ذكر أعلاه كان يوم الجمعة 13-10-2024، حيث بدأت الأسعار من مستوى 1869 ووصلت إلى مستوى 1933 تقريباً… أي اقتربت من 65 شمعة في اليوم الواحد، على سعر فائدة قدره ما يقرب من 3.5٪.
· كانت هذه الزيادة ثاني أكبر شمعة يومية في عام 2024. ومن يتابع طريقة ارتفاع الأسعار في ذلك اليوم يعلم جيداً أن دور التحليل الفني تم تهميشه وأن اتجاه وحركة الأسعار لم تكن مرتبطة إلا بالتحليل الأساسي وتأثيره. .

الذهب… تفاصيل وأرقام

بعض الأسئلة التي وصلتني حول صعود الذهب هي أن هذا الارتفاع حدث دون حجم تداول كبير، مما يجعل هذا الارتفاع خياليا. تبدو الإجابة على هذا السؤال واضحة من الرسم أعلاه (الأزرق السماوي في الأعلى لعقود الخيارات، والأزرق الداكن في الأسفل للعقود الآجلة).
لقد كانت الزيادة في أحجام التداول كبيرة جدًا وملحوظة جدًا، سواء في عقود خيارات الذهب أو العقود، مما يعني أن الزيادة في الأرقام مبررة.
بينما أواصل الحديث عن لغة الأرقام، أود أن أطلعكم على بعض الأرقام بدءًا من يوم الاثنين 10/09/2024 حتى الآن.
ارتفعت عقود الخيارات المستمرة على الذهب (المفتوحة وغير المغلقة) من 902.000 لوت إلى 1.060.000 لوت… أي أنها زادت بنحو 160.000 لوت… أي بنسبة 17.5% وهي زيادة كبيرة جداً في 12 تداول فقط سنين. للغروب.
– ارتفعت العقود الآجلة المستمرة للذهب (المفتوحة وغير المغلقة) من 434.000 لوت إلى 463.000 لوت… أي بزيادة قدرها 30.000 لوت تقريباً… أي بنحو 6.5%.
ويبدو أن أحجام التداول اليومية قد زادت بشكل ملحوظ في الأيام الأخيرة مقارنة بمتوسط ​​الأحجام السابقة.
– إذن… وبناء على التفاصيل أعلاه… الجواب هو أن حجم التداول (الحجم) ارتفع بشكل واضح وكبير… أي أن ارتفاع الأسعار له دعم أساسي… وليس عملية سيطرة من قبل السوق صانع.

سيكون هناك المزيد من الفوضى للأسعار

الأزمة الروسية الأوكرانية وحركة أسعار الذهب

– الرسم البياني أعلاه يوضح تاريخ بداية الأزمة الروسية الأوكرانية. ومن يتابع الأسعار يعرف هذا التاريخ 24/02/2024 جيداً. بدأت الأسعار من مستوى 1909 ووصلت إلى مستوى 1975. وبعد ذلك ومن دون سبب واضح، انخفضت الأسعار بنحو 100 دولار ووصلت إلى مستوى 1878. رغم أن الأزمة لا تزال قائمة ولا تزال في الساعات الأولى.
– ليست قاعدة يمكن البناء عليها… لكن الفكرة الأساسية هي أنها لا تعتمد بشكل مطلق على استمرار التوتر في الأسواق. نعم، عادت الأسواق لاحقاً للارتفاع من جديد.. لكنها عادت أيضاً للانخفاض من جديد بعد ذلك.
كما يجب الأخذ في الاعتبار أن الأزمة لا تزال مستمرة.
وكما قال السير جون تمبلتون: “أخطر أربع كلمات في الاستثمار هي: “هذه المرة سيكون الأمر مختلفاً”.”

تأثير البنك المركزي الأوروبي السابق على سعر الذهب

– بعد غد الخميس، علينا اتخاذ قرار بشأن سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي. ومن المتوقع أن يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة في هذا الاجتماع. وعادة ما نرى تأثيراً على أسعار الذهب، يرافقه قرار الفائدة الأوروبية.
– إذا كنت لا تؤمن بتأثير البنك المركزي الأوروبي على أسعار الذهب… أعتقد أنه بعد رؤية الرسم البياني لسعر الذهب أعلاه، اقتنعت بتأثير البنك المركزي الأوروبي وتفاعله على أسعار الذهب… كمثال نحن على سبيل المثال، شهدت شمعة مدتها 4 ساعات بنطاق سعري يبلغ حوالي 35 دولارًا من عام 1979 إلى… 1943.
– بحسب المعطيات التقديرية، من المتوقع تثبيت أسعار الفائدة، لكن أعتقد أنه سيكون هناك أيضاً رد فعل سلبي على الذهب وعلى الذهب.. ثم يأتي خطاب كريستين لاغارد.. ولا يبدو كذلك. ستتمكن من تصحيح السلبية بشكل عام.. لكن ربما ستضيف المزيد من السلبية تجاه اليورو والتي ستمتد أيضاً إلى الذهب.
– من المتوقع المزيد من الفوضى في التداولات يوم الخميس، خاصة بين الساعة 4:00 مساءً بتوقيت الإمارات والساعة 8:00 مساءً بتوقيت الإمارات (3:00 مساءً إلى 7:00 مساءً بتوقيت السعودية)، حيث أن هناك عقود خيارات طويلة الأجل على الذهب تنتهي صلاحيتها يوم الخميس ومن تقلبات الأسعار المرتبطة بالبنك المركزي الأوروبي ستزداد.

الذهب الأساسي والفني:

الرسم البياني الذهبي على الإطار اليومي

· يسيطر الذهب بشكل أساسي على حركة واتجاه الأسعار حتى الآن.
وبشكل أساسي، يمكن الأخذ بعين الاعتبار أيضاً أن الأسعار بدأت من مستوى 1832 حتى مستوى 1997، مما يعني أنها وصلت إلى ارتفاع بنحو 165 دولاراً. ومن المفارقات أنهم حققوا هذه الزيادة أيضًا منذ بداية الأزمة الروسية تقريبًا. واستمرت الأزمة الأوكرانية حتى بلغت ذروتها حينها، حيث ارتفعت من عام 1909، سعر الافتتاح يوم 24/02/2024، وبلغت ذروتها عند مستوى 2070، أي حوالي 161 دولارًا.
· من الناحية الفنية، لا تزال الأسعار تحاول الاستقرار فوق المحاور السعرية الرئيسية، والتي تتقاطع عند مستويات 1959 أو 1956، وهذا ما يجعل هذه المستويات مهمة جداً من الناحية الفنية للأسعار.
· ركزت الأسعار مرتين على المحور الفرعي الموجب خلال تعاملات الأسبوع الماضي وحافظت على ثباتها فوقه.
· استمرار الاستقرار فوق مستوى 1959 يرجح استمرار الإيجابية الحالية.
· لا تزال الأسعار مستقرة تحت المحور السلبي، والذي يمثله تقريباً مستوى عام 2006
· لكن بشكل عام، تستقر الأسعار فوق ثلاثة محاور وتحت واحد… وهو ما يعطي الإيجابية ميزة فنية نسبية في هذه المرحلة.
· النقطة المحورية لهذا الأسبوع هي 1930
· مستويات الدعم الرئيسية 1900 | 1874 | 1832
· مستويات المقاومة الرئيسية 1959 | 1989 | 2026

يتعلق الأمر بما يلي:

– بشكل عام، بدأ تأثير التوترات الحالية على الأسواق يتضاءل… ولعل النفط هو الأكثر تضرراً في أوقات الأزمات الكبرى، حيث انخفض بنحو 5.5 دولار، مما يعني أن النفط انخفض بنحو 5.5 دولار. أكثر من 5.50 دولار. 6% عن الذروة السعرية الأخيرة حتى الآن… ماذا يمكن أن يقال عنها بمعنى… أو بمعنى آخر أنها أحد المؤشرات التي ينحسر تأثيرها على الأسواق حالياً.
وربما يشير تشابه الأسعار بين التوترات الحالية والأزمة الروسية الأوكرانية إلى أن الأسعار أنهت موجة الذعر الكبيرة والإقبال على الملاذات الآمنة، إلا إذا نشهد أحداثاً كبيرة جديدة على الأرض.
– كسر مستوى 1959 | 1956 والاستقرار أدناه أول مؤشر لعودة السلبية.. وأكبر مؤشر على عودة الأسعار للاستقرار دون 1930.

من تغريدات اليوم: اشتري الذهب

– قبل أن تحكم علي لكوني دائما عرضة للسلبية، ألقِ نظرة على الصورة أعلاه، وهي صفقة شراء الذهب خلال تداولات اليوم الثلاثاء 24/10/2024، مما يعني أن الهدف النهائي هو الأسواق واقرأ أيضا ما بين السطور.
وكان الشراء نتيجة إشارات الشراء المضاربة.
– برأيي الفوضى المتوقعة ستكون سلبية وهبوط الذهب.. وقد يترافق ذلك مع فروق كبيرة في الأسعار.
وفي رأيي أيضاً أن الذهب قد استنفذ الكثير من طاقته الإيجابية.. ولا يبدو من المنطقي الحديث عن قمم ومستويات سعرية جديدة بناءً على البيانات الحالية.
لقد تقلصت مساحة الحديث عن الركود في الوقت الحالي، ولكن هناك إشارات كثيرة، من الاقتصادين الأمريكي والصيني، على أن الركود الاقتصادي في الطريق، ولذلك يجب أن يؤخذ ذلك دائمًا في الاعتبار.
الخلاصة: من المتوقع أن يمارس البنك المركزي الأوروبي ضغطاً سلبياً على الذهب… ومن المتوقع أيضاً أن يؤدي انتهاء عقود الخيارات إلى ضغط سلبي على الذهب… ويبقى دور التحليل الأساسي هو الأهم. فإذا زادت حدة التوترات مرة أخرى، تلغى السلبية المنطقية المتوقعة.

وسنرصد معكم تقلبات الأسعار في المقالات القادمة، وللحصول على تحديثات أسرع ومستمرة يرجى المتابعة
حسابي على منصة X (تويتر)
@غيث أبوهلال
حيث يمكنك التفاعل في أي وقت من خلال التعليقات

تذكير على هامش المقال:

. أسواق التداول تتقلب دائما في اتجاهها وتعتمد على الكثير من البيانات والأخبار، بالإضافة إلى البنوك الكبرى وصناع السوق الذين غالبا ما يقودون السوق، وأحيانا على عكس الواقع والمنطق.
. الآراء والأفكار المذكورة أعلاه هي ملخص للتحليل وهي ليست توصيات مباشرة، بل نصائح للمتابعين، مع الأخذ في الاعتبار أنه لا يمكن لأحد الربح بشكل مستمر من أنشطة التداول، حتى كبار المستثمرين.
. ولذلك، فإننا نسعى دائمًا لتقليل الخسائر وزيادة الأرباح وفقًا لتحليل ووجهة نظر أسلوب تداول الأسعار، مع تطبيق العديد من أساليب التحليل المجمعة والمتقاطعة لمحاولة تحقيق أفضل النتائج.
. وعلينا أن نجتهد، والله ولي التوفيق.