الذهب: نادراً ما تنجح “القمم الثلاثية”.. فهل يمكن أن تكون هذه المرة مختلفة؟

• لقد تحول رد فعل جود تجاه الصراع الأخير في الشرق الأوسط من ممل إلى رائع

• في حين أن القمة الثلاثية عادة ما تمنع المتداولين من بناء المزيد من صفقات الشراء، إلا أن الحماس الصعودي في الذهب قد يتجاوز التوقعات.

• يمكن أن يكون مستوى 2,070 دولارًا – 2,080 دولارًا فقط أعلى مستوى مؤقت للسعر الفوري، مع هدف نهائي يتراوح بين 2,150 دولارًا – 2,170 دولارًا.

• يمكن أن يؤدي هذا الاتجاه في النهاية إلى انخفاضات تتراوح بين 1945 دولارًا و1930 دولارًا

يشعر برج الثور دائمًا أن المعدن الأصفر لا ينال التقدير أو المكانة التي يستحقها في عالم الملاذات الآمنة كما يحصل الآن. بينما يشعر المضاربون على الانخفاض بأن المعدن النفيس اللامع المخزن في خزائن البنوك المركزية حول العالم مبالغ في قيمته. بينما الحقيقة تكمن في مكان ما بينهما.

وقد اشتدت لعبة شد الحبل حول الذهب خلال الأسبوعين الماضيين منذ أن دخل مسلحو حماس البلاد في 7 أكتوبر لبدء حالة من الهيجان التي صدمت العالم بأسره.

رسوم بيانية من SKCharting، مع بيانات مدعومة من Investing.com

من مملة إلى رائعة

لقد بدأت استجابة الذهب للصراع الأخير في الشرق الأوسط بشكل متوقع، بنفس الطريقة التي استجاب بها لأغلب الأحداث الجيوسياسية في العقد الماضي: بطيئة وثابتة، إلى حد الملل.

ولكن على طول الطريق، انفجر السوق حيث تبين أن عدد القتلى والانتقام الذي وعدت به القدس بسبب الغزو كان أكبر مما توقعه العالم.

ومع دخول الأزمة يومها الثامن عشر حتى وقت كتابة هذا التقرير، فمن الواضح أن الإسرائيليين ليس لديهم اهتمام كبير بالدبلوماسية أو أي شيء آخر غير الوفاء بوعدهم بتدمير حماس في غزة إلى الأبد.

والشيء الوحيد الذي يمنعهم من شن هجوم بري واسع النطاق على المنطقة هو ما يقدر بنحو 200 رهينة يهودية في أيدي الفلسطينيين، والذين تتفاوض الولايات المتحدة وقوى عالمية أخرى على إعادتهم.

ربما يكون مستوى 2070 دولارًا – 2080 دولارًا هو ارتفاع متوسط

وبغض النظر عن السياسة، يبدو أن المضاربين على الانخفاض والمضاربين على الارتفاع مندهشون من كيفية احتضان الذهب لدوره كملاذ آمن في الصراع، متجاوزًا الدولار، مع ارتفاع العقود الآجلة لتداول المعدن الأصفر في نيويورك منذ منتصف العام. -1800 للأونصة إلى 1900 دولار و1950 دولارًا، ووصلت أخيرًا إلى 2000 دولار يوم الجمعة.

الرسم البياني الأسبوعي للذهب

على الرغم من تراجع السعر، والذي يراقبه البعض عن كثب أكثر من أسواق العقود الآجلة، إلى أقل من 1990 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير، إلا أنه يبدو أن هناك القليل من الشك في أن الاختراق الآخر لمستوى 2006 دولار لن يكون ممكنًا.

في الواقع، تشير معظم الرسوم البيانية الفنية إلى أن السعر الفوري للذهب سيصل إلى حد أدنى 2,010 دولار أمريكي وحد أقصى 2,080 دولار أمريكي.

قام كريج إيرلام، المحلل في منصة التداول عبر الإنترنت OANDA، بتصوير هذه الظاهرة بإيجاز في تعليق يوم الجمعة:

“لقد تم التشكيك في وضع الذهب كملاذ آمن عدة مرات في السنوات الأخيرة، ولكن مثل هذه الأوقات تسلط الضوء على أنه في أوقات عدم اليقين الكبير، يبحث المتداولون عن أصول ذات سجل حافل. وبطبيعة الحال، الظروف مواتية تمامًا للذهب، لأن انه يصعد.” ومن ناحية أخرى، تعود الولايات المتحدة بسرعة، الأمر الذي يقلل من جاذبيتها في الأمد القريب.

لكن مزيج عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي، وكلاهما يمكن أن يؤثر على التضخم وأسعار الفائدة، يزيد من جاذبية الذهب في الوقت الحالي.

المشكلة هي أن سعر الذهب يشير أيضًا إلى شيء آخر: تكوين القمة الثلاثية، والذي يُظهر بلغة السوق ثلاث قمم تشير بشكل عام إلى أن الأصل ربما تحول من الاتجاه الصعودي إلى البيع.

ومع ذلك، يقول بعض فنيي السلع الذين أمضوا الكثير من الوقت في دراسة خرائط الذهب، إن النتيجة يمكن أن تكون مختلفة بشكل مدهش. سونيل كومار ديكسيت، كبير الاستراتيجيين الفنيين في SKCharting.com والمساهم المنتظم في Investing.com، هو واحد منهم.

القمة الثلاثية: كيفية التداول بها

ديكسيت يقول:

“بينما تعتبر القمم الثلاثية نموذجًا هبوطيًا محتملاً، يشير السيناريو هذه المرة إلى استثناء للقاعدة العامة.”

“يبدو أن حركة السعر الحالية تنتظر الاختراق فوق منطقة المقاومة الأفقية عند 1998 دولارًا لتحريك دفعة سريعة نحو المسار 2070-2080 دولارًا.”

وقال ديكسيت إنه في ظل الأزمة الجيوسياسية في الشرق الأوسط المحفوفة بمخاطر العدوى واحتمال انخفاض الدولار إلى ما دون مستوى الدعم الحاسم البالغ 105.40، فمن المرجح بشكل متزايد أن يعيد الذهب اختبار المقاومة الرئيسية بين 2070 دولارًا و2080 دولارًا. :

“على عكس المفهوم الشائع للقمم الثلاثية الذي يؤدي إلى انعكاس هبوطي كبير، يبدو أن سوق الذهب هذه المرة مستعد للقيام باختراق سريع فوق منطقة العرض السابقة وبدء مرحلة جديدة من الاتجاه الصعودي.”

أيضًا، فإن الاختراق المستمر فوق 2070 دولارًا – 2080 دولارًا – مع إغلاق يومي أو أسبوعي فوق هذه المنطقة – سيمهد الطريق لارتفاع سريع من 70 إلى 80 دولارًا إلى منطقة 2150 دولارًا – 2170 دولارًا، والتي يمكن أن تتبعها مرحلة ترسيخ لاختبارها. مرة أخرى. طقوس ومنطقة الهروب.

واحذر من كسر الاتجاه

ولكن مثل جميع الصفقات، فإن هذا النوع له مخاطره ويمكن أن ينعكس قبل أن يرتفع أكثر من اللازم.

الرسم البياني لمدة 4 ساعات للذهب الفوري

ويحذر ديكسيت من أن الفشل في اختراق المقاومة المباشرة عند 1998 دولارًا من المرجح أن يؤدي إلى تمديد عملية التماسك التي تبدأ بتراجع هبوطي إلى ما دون 1970 دولارًا ويمكن أن يصل إلى 1945 دولارًا – 1930 دولارًا.

ويضيف أن:

“غالبًا ما تدفع الموجات الصعودية الكبيرة المشترين بعيدًا عن السوق قبل أن يبدأوا الرحلة.”

“ونتيجة لذلك، يقع معظم المتداولين في فخ البيع عندما يكتسب السوق زخم شراء مكافئ.”

***